Кредитная линия

Кредитная линия - такая форма выдачи денежных средств банком, когда физическое или юридическое лицо может получить денежные средства не одномоментно, а в течение некоторого периода времени. Банком на основании изучения и анализа платежеспособности заемщика (андеррайтинга) оговаривается лимит выдачи и задолженности по кредитной линии в рамках которого могут быть предоставлены денежные средства, а заемщик по мере необходимости выбирает сумму кредита в рамках оговоренного лимита. Плюсом кредитной линии по сравнению с обычной выдачей кредита является то, что заемщик начинает выплачивать проценты по кредиту лишь с того момента, когда он реально потратил кредитные средства на свои нужды и лишь в том размере, котором потратил. Если предприятие или физическое лицо не выбрало до конца лимит кредитной линии, то и выплата процентов будет лишь с той суммы, которая была фактически выбрана.

Различают следующие основные виды:
- возобновляемая кредитная линия (револьверная)
- невозобновляемая кредитная линия (простая
)

Невозобновляемая кредитная линия

Невозобновляемая кредитная линия чаще всего предоставляется компаниям, которые осуществляют какой-то инвестиционный проект. В таком случае есть понятие о стоимости проекта и примерное представление, когда эти суммы будут расходоваться. Но по факту оплата работ может смещаться как в одну так и в другую сторону (может быть выплачена и раньше и позже). Стоимость всех работ становится отправной точкой в определении лимита кредитной линии, а выбор денежных средств по кредитной линии будет осуществляться тогда, когда предприятию реально необходимо осуществить оплату за работы.

Невозбновляемая кредитная линия может использоваться и в кредитах для физических лиц, например, ипотеке, когда на строительство дома предоставляется кредитная линия и по мере продвижения строительных работ заемщик выбирает необходимые ему суммы. Как следует из названия, заемщик получив один раз сумму по кредитной линии не может ее погасить и получить снова.

На примере строительства дома мы рассмотрим экономию от использования кредитной линии по сравнению с предоставлением кредита в обычном виде. Так, семье необходимо построить дом стоимостью 5 миллионов рублей за 3 года. Деньги предоставляются по ставке 10% годовых. График оплат и расчет процентов в случае получения кредита в виде кредитной линии представлен в следующей таблице:

Год сумма оплат общая
задолженность
начисленные
проценты
общая сумма начисленных процентов
1 2 000 000 2 000 000 200 000 200 000
2 2 000 000 4 000 000 400 000 600 000
3 1 000 000 5 000 000 500 000 1 100 000
итого 1 100 000

График оплат и расчет процентов в случае получения кредита в обычном виде представлен в следующей таблице:

Год сумма оплат общая
задолженность
начисленные
проценты
общая сумма начисленных процентов
1 2 000 000 5 000 000 500 000 200 000
2 2 000 000 5 000 000 500 000 1 000 000
3 1 000 000 5 000 000 500 000 1 500 000
итого 1 500 000

Как видим, экономия составила 400 000 рублей.

Возобновляемая кредитная линия

Возобновляемая кредитная линия - необходима предприятиям с неритмичными поставками или сильной сезонностью. В этом случае предприятие на приобретение товара привлекает кредит в рамках обозначенного лимита, реализует товар и на вырученные денежные средства гасит кредитную линию. После получения следующего заказа предприятия снова берет кредит в рамках утвержденного лимита и гасит его уже после получения денег за товар от покупателя. Получая кредит в виде возобновляемой кредитной линии предприятие точно также как и в первом случае получает неплохую экономию на процентах.

На следующем примере мы рассмотрим экономию от использования кредитной линии при сезонности продаж (например для шинного магазина, когда пики спроса и складских запасов приходятся на осень и зиму, процентная ставка по кредиту составляет 12% годовых, т.е. 1% в месяц):

Год сумма товара на складе задолженность по кредиту начисленные
проценты
общая сумма начисленных процентов
зима 1 000 000 1 000 000 30 000 30 000
весна 2 000 000 2 000 000 60 000 90 000
лето 1 000 000 1 000 000 10 000 100 000
осень 3 000 000 3 000 000 90 000 190 000
итого 190 000

График оплат и расчет процентов в случае получения кредита в обычном виде представлен в следующей таблице:

Год сумма товара на складе задолженность по кредиту начисленные
проценты
общая сумма начисленных процентов
зима 1 000 000 3 000 000 90 000 90 000
весна 2 000 000 3 000 000 90 000 180 000
лето 1 000 000 3 000 000 90 000 270 000
осень 3 000 000 3 000 000 90 000 360 000
итого 360 000

Опять мы видим, что кредитная линия очень сильно экономит нам на выплаченных процентах по кредиту.

Кроме уже перечисленных видов кредитной линии используются и другие менее распространенные или являющиеся частью уже упомянутых линий:

  • рамочная кредитная линия - по которому осуществляется финансирование определенного проекта или оплата связанных между собой поставок;
  • онкольная кредитная линия - один из видов возобновляемой кредитной линии, когда возвращенная сумма вновь увеличивает лимит кредитования на эту сумму;
  • контокоррентная кредитная линия - под этот кредит в банке открывается единый активно-пассивный счет с которого деньги автоматически направляются на погашение кредитной линии, а при необходимости - увеличивают задолженность по кредиту.

Кроме этого при работе в кредитными линиями необходимо различать два похожих между собой понятия:

  • кредитная линия с лимитом выдачи - когда в договоре ограничивается сумма выдаваемых средств. Получив необходимую сумму заемщик не может больше выбирать транши. По сути этот термин применим к невозобновляемым кредитным линиям;
  • кредитная линия с лимитом задолженности - когда ограничивается общая сумма задолженности. По таким кредитам возвращаемая сумма увеличивает лимит по кредиту. По сути мы говорим о возобновляемой кредитной линии.
Комментарии (0)

К сожалению нет ни одного комментария, вы можете оставить его первым


Добавить комментарий:

Авторизуйтесь если вы уже зарегистрированы
  :